Условия банковских вкладов в последнее время стали настолько непривлекательны, что породили целую волну оттока денежных средств. Это касается и рублёвых, и валютных депозитов: было выведено более 15 млрд долларов (это больше, чем ВВП некоторых европейских стран). Рекордная цифра почти за 10 лет.

Михаил Коган, являющийся руководителем отдела аналитических исследований "Высшей школы управления финансами", поделился своим мнением о том, куда следует направить свои сбережения, чтобы получить максимальную выгоду.

Текущие ставки депозитов зависят от ставки Центробанка, поэтому тем, кто недоволен условиями, нужно искать альтернативу. По словам Когана, у таких людей два пути. Либо повышать свою финансовую грамотность, чтобы самостоятельно воспользоваться инструментами, которые предлагает фондовый рынок (предполагает покупку и продажу акций, облигаций, валюты и прочих активов). Либо выбрать лицензированную компанию, которая предлагает продукты для инвестиций на фондовом рынке, но за управление придётся платить.

Эксперт заявил, оба варианта сопряжены с рисками. Требуется иметь хотя бы минимальные знания о природе инвестиций, которые позволят понять, что гарантированной прибыли не существует. Инвесторы и при самостоятельных действиях, и при обращении к профессионалам могут иметь большие ожидания, которые не соответствуют действительности.

Проблема в том, что даже если какой-то инструмент приносил доход, никто не гарантирует, что он будет приносить его в будущем. Профессионалы рынка тоже не могут точно гарантировать рост цены актива, выплату дивидендов.

Если эти знания не приобретать, то лучше оставить деньги на депозите, даже если прибыль не компенсирует инфляцию, считает Коган.

Существенным плюсом для клиентов банка, подключенного к системе страхования вкладов, является возможность вернуть свои вложения в рамках установленного законом лимита. Фондовый рынок не страхуется, прибыль "не лежит просто так": за возможную высокую доходность нужно платить большей вероятностью потери денег. Выйти "в плюс" возможно только при долгосрочном инвестировании (при этом важен выбор инструмента).

С чего начать?

По словам эксперта, для начала нужно разобраться, как инвестировать в облигации. При этом стоит выбирать облигации федерального займа (ОФЗ) и наиболее надёжных компаний (1 уровня листинга). ОФЗ могут принести от 4,8 до 6,7% прибыли, что уже лучше, чем условия по вкладам, но для них нужно открытие счёта на бирже. Для тех, кто не хочет открывать счёт, совсем базовым вариантом может быть приобретение т. н. "народных облигаций" через банки.

Понятие инвестора подразумевает размещение денежных средств на долгий срок, не менее 3 лет. Открытие ИИС (индивидуального инвестиционного счёта) поможет за это время сэкономить на налогах. Возможность открыть данный счёт предоставляет государство как раз для того, чтобы стимулировать граждан к инвестициям, это положительно сказывается и на бюджете государства, и на бизнесе в целом.

Коган дополнительно отметил, что с банковских вкладов свыше 1 млн руб. будут взимать НДФЛ. Он предупредил, что если доверять средства профессиональным участникам рынка, нужно понимать механизм их инвестиций, представлять комиссии и изучать их репутацию и рейтинг.

Что может являться альтернативой? Покупка недвижимости, спекуляции на курсах валют, вложения в бизнес. Однако, требуется знать, какие налоги придётся платить, в каком случае окупятся затраты. Эксперт предупреждает, что эти способы не подходят для рядовых потенциальных инвесторов без необходимого багажа знаний.